비트코인 하락이유, 왜 떨어질까? 11월 6일 정리

안녕하세요 마선장 입니다. 비트코인 하락이유를 묻는 분들이 많아 11월 6일 기준으로 정리해 봅니다. 오늘 비트코인은 103,936,000원으로 24시간 -4.05% 밀린 모습이네요. 핵심은 비트코인 ETF 자금 순유출, 미결제약정 정체, 그리고 최근 2시간 거래대금이 4.28배로 튄 단기 매도 파동이라 보여집니다.

비트코인 하락이유, 왜 떨어질까?

11월 6일 비트코인 하락이유는 ETF 순유출, 파생시장 정체, 단기 매도 거래대금 급증 세 가지로 보여집니다. 위 시세표에 나온 숫자를 바탕으로 하나씩 짚어 보겠습니다.

ETF 자금이 7일간 11억2000만달러 빠져나갔습니다

비트코인 현물 ETF에서 최근 7일간 11억2000만달러가 순유출됐고, 그중 순유입을 기록한 날은 하루뿐이었습니다 ^[1]. 11월 6일 보도로는 하루 7460만달러가 들어왔지만 사흘 합계로는 여전히 4억3960만달러 순유출이네요 ^[2].

기관 자금이 들어오는 날보다 나가는 날이 많다는 뜻이라, 개인적으로 지금 비트코인 하락의 가장 큰 배경이라 생각 됩니다. 하루 유입이 추세 전환으로 이어지는지는 좀 더 지켜봐야 하는 구간이네요.

가격을 회복해도 미결제약정이 따라오지 않습니다

비트코인이 8만달러를 회복했는데도 미결제약정은 534억달러에서 정체된 모습이었습니다 ^[5]. 새 포지션이 붙지 않는 반등은 힘이 약해서, 조금만 매도가 나와도 쉽게 밀리는 구조라 보여지네요.

최근 2시간 거래대금이 4.28배로 튀었습니다

15분봉 기준 최근 2시간 평균 거래대금이 그 전 평균의 4.28배입니다. 비트코인 24시간 거래대금은 1,204억 원인데, 최근 7일 평균은 30일 평균의 1.03배로 평소 수준이네요.

즉 며칠 동안 조용하던 시장에서 오늘 단시간에 매도 물량이 집중됐다는 뜻이라 생각 됩니다. 위 거래대금 그림을 보시면 오늘 거래대금이 튀는 구간이 그대로 보이네요.

채굴자와 고래 움직임도 변수입니다

비트코인 채굴자 MPI 최신값은 0.2이고, 바이낸스 고래 비율은 1.0에 근접한 상태입니다 ^[6]. 고래 비율이 올라오는 구간에서는 큰 손의 매도 가능성을 염두에 두고 지켜봐야 하는 모습이네요. 여기에 블록($XYZ)의 비트코인 생태계 매출총이익이 전년 대비 50% 감소했다는 소식도 심리에 부담이라 보여집니다 ^[4].

비트코인 왜 떨어짐, 그래도 변동성은 낮은 편일까?

11월 6일 기준 비트코인 변동성은 44%로, 테슬라·팔란티어보다 낮았습니다 ^[3]. 오늘 -4.05%가 크게 느껴지지만 30일 -10.4%, 90일 +13.8%로 보면 큰 흐름 안에서의 조정이라 생각 됩니다.

비트코인은 최근 120일 고가 117,646,000원 대비 -11.7%, 저가 88,342,000원 대비 +17.7% 자리입니다. 아래 주봉 차트를 보시면 중·장기적 관점에서는 아직 중간 지대에 머물러 있는 모습이네요.

앞으로 체크할 가격대

위 일봉 차트 기준으로 비트코인 1차 지지는 15분봉 파동 저점 103,873,000원, 2차 지지는 4시간봉 20일 저가 102,123,000원이라 보여집니다. 지금 가격 103,936,000원은 1차 지지 바로 위에 붙어 있어서, 102,123,000원이 깨지면 다음 가격대를 다시 계산해야 하는 모습이네요.

반등 시 저항은 어디일까?

비트코인 15분봉 하락 파동(고가 109,000,000원에서 저가 103,873,000원)의 되돌림으로 보면 첫 저항은 105,831,514원, 그다음은 절반 되돌림인 106,436,500원입니다. 아래 15분봉 그림의 피보나치 선이 그 자리이고, 109,000,000원을 회복해야 이번 하락 파동을 지웠다고 볼 수 있다 생각 됩니다.

4시간봉 기준으로 비트코인은 최근 20일 고가 112,900,000원 대비 -7.94%, 저가 102,123,000원 대비 +1.78% 자리입니다. 아래 4시간봉 차트에서 보이듯 반등이 나와도 106,436,500원과 109,000,000원에서 매물이 나올 수 있어 분할 관점으로 지켜봐야 하는 구간이라 예측해 봅니다.

한 줄 정리

11월 6일 비트코인 하락이유는 ETF 7일 11억2000만달러 순유출 ^[1], 미결제약정 534억달러 정체 ^[5], 최근 2시간 거래대금 4.28배 급증이 겹친 결과라 보여집니다. 103,873,000원과 102,123,000원 지지가 버티는지, 반등 시 106,436,500원을 넘는지가 당분간 핵심 체크 포인트라 생각 됩니다.

아직 비트코인 추세가 꺾였다고 단정하기보다는 ETF 자금 흐름이 순유입으로 돌아서는지 확인하면서 중·장기적 관점에서 대응하는 게 좋다 보여집니다. 본 글은 투자 추천이 아니며, 모든 투자판단과 매매에 대한 책임은 투자자 본인에게 있음을 말씀드립니다.